Nasdaq foreslår opsjoner basert på markedsforutsigelser
Publisert
Kilde: The Block
Nasdaq lanserer forutsigelsesbaserte opsjoner
Ingress: Børsoperatøren Nasdaq har foreslått å lansere en ny type opsjonshandel som ligner på prediksjonsmarkeder. Dette produktet vil være knyttet til utviklingen av Nasdaq 100-indeksen.
Nasdaq har, ifølge nyhetsbyrået Bloomberg, sendt en søknad til de amerikanske finanstilsynsmyndighetene (SEC) for å få godkjent en ny type opsjonskontrakter. Disse opsjonene vil basere seg på sannsynligheten for at en bestemt hendelse inntreffer, knyttet til fremtidig kursbevegelse i Nasdaq 100-indeksen. Modellen er hentet fra prediksjonsmarkedsplattformer som Polymarket og Kalshi.
Den foreslåtte strukturen skiller seg fra tradisjonelle opsjoner, der investorer spekulerer i retningen av en prisbevegelse. Her vil investorer satse på om indeksen vil ende over eller under et visst nivå ved utløpsdato, tilsvarende et ja/nei-spørsmål. Suksessfulle posisjoner vil utbetales basert på utfallet av denne forutsigelsen.
Formålet med disse produktene er å tilby investorer en alternativ måte å uttrykke sine markedsforventninger på. Ved å bruke en sannsynlighetsmodell, kan man potensielt få en mer nyansert tilnærming til markedsbevegelser enn med tradisjonelle finansielle instrumenter.
Det er foreløpig uklart om eller når lignende produkter vil bli tilgjengelige for norske investorer. Finanstilsynet i Norge setter strenge krav til nye finansielle produkter, og en godkjenning i USA vil ikke automatisk føre til tilbud i Norge. Norske reguleringsmyndigheter vil vurdere produktenes egnethet og risiko før en eventuell introduksjon.