Evercore ISI: Formel for bruk av prediksjonsmarkeder

Publisert 2026-05-25

Prediksjonsmarkeder: Når er de mest verdifulle for investorer?

Ingress: Prediksjonsmarkeder kan tilby verdifull innsikt i fremtidige hendelser, men deres nytteverdi varierer. Evercore ISI har utviklet en ramme for å vurdere når disse markedene er mest pålitelige for prognoser.

Prediksjonsmarkeder, også kjent som informasjonsmarkeder, lar deltakere handle «aksjer» i utfallet av fremtidige hendelser. Veddemålene reflekterer markedets kollektive syn på sannsynligheten for et bestemt utfall. Evercore ISI sine strateger peker på at slike markeder kan være spesielt nyttige når målene er klart definerte og det finnes relativt lik tilgang på informasjon blant deltakerne.

Ifølge Evercore ISI er prediksjonsmarkeder mest effektive for å forutsi hendelser hvor det er en moderat grad av usikkerhet, og hvor utfallet ikke er avhengig av sjeldne, uforutsigbare hendelser. De fremhever at markeder med høy likviditet og et bredt spekter av deltakere tenderer til å være mer nøyaktige, da disse faktorene bidrar til å utjevne individuelle skjevheter.

Strategistene foreslår en formel eller et sett med kriterier for å vurdere prediksjonsmarkedets relevans. Dette inkluderer faktorer som klarheten i hendelsens definisjon, antall og diversitet av deltakere, og tidshorisonten for hendelsen. Hensikten er å gi investorer et verktøy for å sile ut støy og fokusere på de prediksjonsmarkedene som mest sannsynlig vil gi innsikt.

Selv om prediksjonsmarkeder ikke er like utbredt i Norge som i USA, ser man en økende interesse for alternative datakilder i finansmiljøet. Norske fondsforvaltere og analytikere kan potensielt dra nytte av innsikten fra internasjonale prediksjonsmarkeder, spesielt innenfor sektorer hvor norske aktører har stor eksponering, som energi og shipping. Ved å anvende prinsipper liknende Evercore ISIs, kan norske finansinstitusjoner bedre vurdere relevansen av slike markeder for sine egne investeringsanalyser.